



Gestion de portefeuille
Expert dans l'intégration de placements alternatifs en portefeuille afin d'améliorer la diversification.
En savoir plusExpert dans l'intégration de placements alternatifs en portefeuille afin d'améliorer la diversification.
En savoir plusGeneviève Blouin, CFA,CMT
Présidente et Fondatrice
Gestion Privée & Fonds Alpha Pur
Alexandre Legault Frenette
Gestionnaire de portefeuille pour les stratégies HV&Q (Actions mondiales alternative)
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Avril 2017
3 mai 2017 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour Avril 2017 = +1.28%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Mars 2017
4 avril 2017 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour Mars 2017 = +1.47%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Mars 2017
4 avril 2017 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour Mars 2017 = +0.20%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Février 2017
6 mars 2017 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour février 2017 = -2.11%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + février 2017
6 mars 2017 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour février 2017 = +3.91%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Janvier 2017
6 février 2017 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour janvier 2017 = +1.54%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + janvier 2017
6 février 2017 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour janvier 2017 = +2.45%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Décembre 2016
2 janvier 2017 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour décembre 2016 = +2,04%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Décembre 2016
2 janvier 2017 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour décembre 2016 = -0,47%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Novembre 2016
5 décembre 2016 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour octobre 2016 = +4,68%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Novembre 2016
1 décembre 2016 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour novembre 2016 = -1,19%
Lettre Trimestrielle - T3 2016
1 novembre 2016 /
Téléchargez la lettre trimestrielle du 3e trimestre 2016.
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Octobre 2016
1 novembre 2016 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour octobre 2016 = +0,10%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Octobre 2016
1 novembre 2016 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour octobre 2016 = -1,70%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - September 2016
3 octobre 2016 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour septembre 2016 = +3,88%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Septembre 2016
3 octobre 2016 /
Performance du fond Altervest S&P Plus + pour Septembre 2016 = +1.39%
Article de Stéphane Rolland, Journaliste LesAffaires.com
8 septembre 2016 /
Les petits gestionnaires de portefeuille québécois auront leurs indices
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Août 2016
2 septembre 2016 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour août 2016 = +0.74%
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Août 2016
2 septembre 2016 /
Performance du fond Altervest SP Plus + pour Août 2016 = +0.69%
Fiche descriptive fond Altervest Smart Volatilité - Juillet 2016
5 août 2016 /
Performance du fond Altervest Smart Volatilité pour juillet 2016 = +2,76%.
Fiche descriptive fond Altervest S&P Plus + Juillet 2016
5 août 2016 /
Performance du fond Altervest SP Plus + pour juillet 2016 = +5,33%.
Lettre Trimestrielle - Q2 2016
29 juillet 2016 /
Télécharger pour consulter la lettre trimestrielle du 2e trimestre 2016.
Fiche descriptive Smart Volatilité mai 2016
8 juin 2016 /
Altervest Smart Volatilité +3.7% de performance pour le mois de mai 2016
Fiche de performance S&P Plus+ mai 2016
8 juin 2016 /
S&P Plus + a livré une performance de 3.02% au mois de mai surperformant l'indice S&P 500 par 1.22%
Dormir en paix…
30 août 2015 /
Je vous écris en pleine correction sévère du marché d’actions chinoises qui n’est pas sans impacte pour le reste des marchés asiatiques. Les commodités aussi souffrent face à un ralentissement potentiel de la croissance mondiale. L’Union Européenne, en plus d’avoir à choisir si elle coupe le cordon ombilical avec la Grèce, compte également d’autres membres trop endettés. Les actions américaines ne se transigent plus à rabais et font face à une petite augmentation de leurs taux directeurs attendus au mois de septembre. L’économie américaine porte aussi un lourd fardeau de dettes depuis la crise financière. Depuis longtemps, j’ai l’impression que les investisseurs ignorent l’abus de levier financier et de dettes utilisées par les pays développés pour se sortir de la dernière crise financière. Qu’arrivera-t-il aux marchés d’actions des pays développés lorsqu’ils arrêteront d’injecter des liquidités pour stimuler la croissance économique? Quoi faire avec la portion obligataire d’un portefeuille alors que les taux d’intérêts sont près de leur niveau le plus bas en 50 ans?
Au début du mois de juillet, Altervest a lancé un nouveau produit basé sur la volatilité : Altervest Volatilité Absolu. Ce dernier permet enfin de dormir en paix et de ne plus se soucier de ce qui arrivera ou n’arrivera pas aux marchés. À la base il a été construit pour préserver le capital. En simulation, nous avons une perte maximale de 7%. C’est un produit qui a une corrélation négative avec le S&P 500 et qui tend à donner un excellent rendement (positif) lorsque le marché d’actions américain s’effondre. En 2008, la simulation sur le produit a obtenu un gain de 44% versus une perte de 37% sur le S&P 500. Le rendement annuel moyen net de frais est de 17.25%. Quand le produit a-t-il tendance à sous performer? Lorsque la volatilité est basse. Toujours en simulation, il n’a généré que 6.12% (net de frais) en 2014 (période de faible volatilité). Nous pensons que ce produit cadre très bien avec notre programme de gestion privé, non seulement car il a une faible corrélation avec les autres classes d’actifs mais aussi parce qu’il tend à donner un rendement positif lors de périodes de crises. Le produit représentera 10% de l’allocation d’actifs en gestion privé chez Altervest. Pour ceux qui désirent investir uniquement dans la stratégie de rendement absolu sur la volatilité, nous l’offrons en compte géré avec un investissement minimum de 100 000$ USD. Vous trouverez plus de détail sur le produit sur le sommaire mensuel de la page X.
Gestion Privée Altervest : pour ceux qui aiment investir avec le talent d’ici.
Nous avons remanié notre répartition d’actifs de gestion privée afin d’inclure 90% de petits gestionnaires talentueux d’ici. Nous vous donnerons plus de détail lors de notre prochaine lettre trimestrielle!
Altervest Lettre Trimestrielle - Q4 2015
19 janvier 2015 /
Svp télécharger pour consulter.
http://www.actufinance.fr/actu/genevieve-blouin-altervest-6967759.html
https://www.cfasociety.org/quebec/PublishingImages/FemmesFinance2017_Invitation.pdf
http://www.finance-investissement.com/nouvelles/size-matters/a/64187
http://www.finance-investissement.com/nouvelles/la-dynamo/a/63575
La firme montréalaise Altervest, spécialisée dans les stratégies de placements alternatifs, lance le Fonds Altervest Smart Volatilité.
La firme lance un fonds dont la stratégie d'investissement repose sur la volatilité, « une classe d'actifs inexploitée en placement traditionnel », selon Geneviève Blouin, fondatrice et présidente d'Altervest.
Le fonds Altervest Smart Volatilité, dont le code FundServ est MAJ 500, est offert depuis le 1er janvier 2016 aux investisseurs accrédités. Il n'est toutefois pas encore en vente libre auprès de l'ensemble des courtiers.
Le fonds est conçu de manière à bien performer en période de crise et le rendement annuel moyen espéré est de 15% sur une période de cinq ans, alors que la perte maximale visée est de 7%.
Spécialisée dans le créneau de volatilité, Geneviève Blouin estime que les placements alternatifs peuvent offrir d'excellentes solutions de diversification de portefeuille. L'utilisation du fonds Altervest Smart Volatilité au sein d'une répartition d'actif typique est sensée contribuer à la réduction de la volatilité globale du portefeuille, tout en améliorant son rendement.
- Pour lire l'article au complet: http://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits/altervest-lance-un-fonds-dans-le-creneau-de-la-volatilite/a/61976#sthash.p1NqgIwn.dpuf
Mark Zuckerberg and his wife pledged to give away virtually all of their $46 billion in Facebook Inc. shares, setting a new philanthropic benchmark by committing their massive fortune to charitable causes while still in their early 30s.
Facebook’s chief executive officer and his wife, Priscilla Chan, unveiled the plan in anopen letter to their newborn daughter, Max (short for Maxima), in a Facebook post on Tuesday, promising to donate 99 percent of their stock in the social-networking company "during our lives."
The pledge puts Zuckerberg in the same league with other billionaires who are giving away the bulk of their wealth, including Warren Buffett and Bill Gates. The key difference is that Zuckerberg is starting at an earlier age, 31. The Bill & Melinda Gates Foundation was created in 2000, the year the Microsoft Corp. co-founder turned 45.
Zuckerberg doesn’t plan to contribute more than $1 billion a year for at least the next three years, Facebook said in a separate filing, meaning the CEO will maintain voting control of the Menlo Park, California-based company for the foreseeable future. The new Chan Zuckerberg Initiative will be a limited liability company controlled by Mark and Priscilla, not a charitable trust, meaning they will also make philanthropic investments and back political causes.
Full article: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-01/zuckerberg-to-give-99-of-facebook-stock-away-during-lifetime
A Bloomberg Brief special issue Women in Finance was published on October 12th. Authors Darshini Shah and Laura Colby take a closer look at the trend of fund managers using “metrics based around women” to choose firms for their portfolios.
In the report on women-focused funds, Patricia Lizarraga, managing partner and founder of Hypatia Capital, argues investing in companies managed by female execs with a diverse management team is an ideal strategy that has proven to generate strong returns. Zineb Guessous, managing partner at Almena Partners and special adviser at StoneWater Capital, also discusses how women at the top can help mentor less experienced women in finance.
Making money with women-focused funds
U.S. Trust in Boston is a part of a growing segment of the money-management business that believes when it comes to investing, gender is a big deal. The key argument, which is supported by research, is that firms with a relatively high percentage of women in decision-making capacities tend to perform better than those managed almost solely by men.
The first European women-focused fund Valeurs Feminines, was launched in 2005 by Conseil Plus Gestion, a small money-management firm based in France. The portfolio strategy involves European firms with a high percentage of senior female managers or whose business has “a strong female connotation,” notes Jean-Louis Hostache, the chief exec of CPG.
Holdings as of the end of June for VF included advertiser Publicis Groupe SA, whose chairman and six of 15 directors are female, and insurer Axa SA, where the COO and five of 14 board of directors members are women. That said, the Valeurs Feminines team also holds stakes in firms such as Etam Developpement SA, a lingerie seller that is up almost 25% over the last 12 months.
“We thought it would be a shame not to profit from the increasing economic power of women,” Hostache comments. Shah and Colby highlight that Valeurs Feminines has beaten the Eurostox 50 (its benchmark), by more than 70% since its founding, and it has produced an 8.8% return year to date.
Women-Focused Funds – Ellevate
Another strategy is employed at the three-year-old Pax Ellevate Global Women’s Index Fund, which is managed by a joint venture of Pax World Management and Ellevate Asset Management (founded by ex-Bank of America and Citigroup exec Sallie Krawcheck). The Pax Ellevate portfolio is chosen from firms with women directors and top managers who have signed (or will sign) the United Nations Women’s Empowerment Principles accord. Their portfolio currently includes close to 400 stocks from the MSCI Index, notes Joe Keefe, president and CEO of Pax World.
Pax Ellevate’s top 10 holdings include names such as Key Corp., Pepsico and defense contractor Lockheed Martin Corp., and all currently have a woman at the top of the ladder. Of note, the fund does not include a Japanese firm, and tech companies like Apple and Facebook with a high percentage of male employees are also not represented. The fund has beaten its benchmark (MSCI Index) so far this year.
The Bloomberg report notes that while female-focused funds are still almost all relatively small (under $100 million in AUM), the sector is expected to enjoy strong growth as the trend toward socially responsible investing picks up steam worldwide.
source: http://www.valuewalk.com/2015/10/women-focused-funds/?utm_source=mailchimp&utm_medium=email&utm_campaign=EMAIL_DAILY&utm_content=quick_link
Canadian stocks capped the longest rally in four months as an unexpected rebound in exports boosted optimism in the economy.
The Standard & Poor’s/TSX Composite Index eked out a sixth day of gains for the longest rally since April. While the gauge has added 3.6 per cent during the recent run, the advance follows a seven-day rout of 5 per cent that was the longest since 2011.
Equities climbed as much as 0.9 per cent Wednesday after data showed Canadian exports surged in June at the fastest pace in almost a decade, providing signs the economy may be rebounding from its downturn. Stocks pared gains as energy and materials producers continued a slump that has made them the worst-performing in Canada this year.
“The export numbers caught a lot of people off-guard,” said Greg Taylor, a fund manager at Aurion Capital Management in Toronto. His firm manages about $6.6 billion. “We will have to look for more of that. It’s hard to look at just one point in time.”
The S&P/TSX added 11.94 points, or 0.1 per cent, to 14,502.99 at 4 p.m. in Toronto. The gauge has fallen 0.9 per cent in 2015, one of only three developed markets in negative territory for the year among the the 24 tracked by Bloomberg.
Canadian exports surged 6.3 per cent in June, the biggest gain since December 2006, snapping five straight months of declines, according to data from Statistics Canada.
Lenders, which account for about one-third of the index, paced gains as Royal Bank of Canada climbed 0.9 per cent and Bank of Nova Scotia added 0.5 per cent.
Materials producers fell the most, losing 1.4 per cent. Tahoe Resources Inc. tumbled 6.1 per cent after its chief executive officer stepped down for personal reasons. Barrick Gold Corp. sank 3.5 per cent to a 1989 low. Semafo Inc. rose 2.9 per cent after second-quarter earnings topped estimates.
Energy producers slipped 0.8 per cent, erasing earlier gains of as much as 1.9 per cent. The Bloomberg Commodity Index declined 0.3 per cent.
Wall Street a baissé lundi, pâtissant comme beaucoup de marchés mondiaux d'une chute des Bourses chinoises, sans trouver de soutien dans une actualité réduite aux États unis: le Dow Jones a perdu 0,73 % et le NASDAQ 0,96 %.
Selon des résultats définitifs, l'indice vedette Dow Jones Industrial Average a cédé 127,94 points à 17 440,59 points, et le NASDAQ, à dominante technologique, 48,85 points à 5039,78 points.
Le S&P 500, un indice élargi très suivi par les investisseurs, a reculé de 0,58 %, soit 12,01 points, à 2067,64 points.
À Toronto, la Bourse a clôturé lundi en baisse de près de 200 points, après que les marchés d'actions chinois eurent plongé et que le cours du pétrole eut perdu de nouvelles plumes.
L'indice composé S&P/TSX a chuté de 184,84 points pour terminer la séance avec 14 001,37 points.
Entre-temps, le dollar canadien s'est déprécié de 0,06 cent US à 76,66 cents US.
Comme en Europe, où l'Eurostoxx 50 a perdu près de 2,5 %, le moral des investisseurs a avant tout été affecté par une chute de plus de 8 % de la Bourse de Shanghaï, qui alimente les inquiétudes sur la croissance dans le pays et par ricochet chez ses partenaires.
«Désormais, les Bourses chinoises ont perdu 35 % ou 40 %» depuis le début de leur chute fin juin, a souligné Alan Skrainka, de Cornerstone Wealth Management, tout en rappelant que le niveau des valorisations y restait très élevé.
«Le marché chinois est une bulle, et il en paie les conséquences», a-t-il ajouté. «Beaucoup d'investisseurs chinois vont en tirer une leçon douloureuse, comme cela avait été le cas aux États-Unis à la fin des années 1990.»
Néanmoins, comme d'autres analystes, il relativisait les conséquences de cette chute pour les marchés mondiaux, étant donnée la déconnexion entre la Bourse chinoise et l'économie réelle, tout en reconnaissant qu'elle avait contribué à la déprime de lundi à Wall Street.
«En gros, le marché essaie de déterminer si l'on assiste ou non à un ralentissement mondial», a expliqué Art Hogan, de Wunderlich Securities. Aux États-Unis, «on va continuer à digérer des résultats d'entreprises, on attend beaucoup de statistiques cette semaine, mais pour le moment, on se concentre sur l'interprétation à donner du rythme de l'économie mondiale.»
Le reste de la semaine sera en effet chargé aux États-Unis, avec notamment les résultats trimestriels du constructeur Ford, des géants du médicament Merck et Pfizer et des majors pétrolières Chevron et ExxonMobil, ainsi qu'une décision monétaire de la Réserve fédérale (Fed) mercredi.
Pour l'heure, l'actualité macroéconomique américaine n'a fourni au marché qu'un «bon chiffre sur les commandes de biens durables», selon les termes des experts de la maison de courtage Allendale, mais l'annonce d'une forte hausse en juin n'a pas redonné beaucoup de moral aux investisseurs.
GE monte
Parmi les valeurs, le laboratoire Mylan, spécialiste des génériques, a chuté de 14,51 % à 56,37 dollars après que le groupe israélien Teva a renoncé à l'acheter au profit d'une partie des activités d'Allergan, qui a gagné 6,09 % à 326,98 dollars. Sur sa cotation new-yorkaise, Teva a bondi de 16,41 % à 72,00 dollars.
Parmi les bénéficiaires en Bourse de cet événement, le laboratoire Perrigo, spécialiste des médicaments en libre accès (OTC), vers lequel compte désormais se tourner Mylan, a pris 3,81 % à 193,60 dollars.
Le conglomérat industriel General Electric a avancé de 0,78 % à 25,95 dollars, après que le groupe français Alstom a dit accepter de réduire le montant de la cession à l'américain de ses activités dans l'énergie, afin de donner davantage de chances au projet de recevoir le feu vert de Bruxelles.
Le constructeur automobile Fiat Chrysler Automobiles (FCA), accusé de manquements dans ses campagnes de rappels de voitures, a reculé de 4,88 % à 14,41 dollars, après avoir accepté de payer une forte amende dans le cadre d'un accord avec l'agence américaine de la sécurité routière, la NHTSA.
La société américaine McGraw Hill Financial, maison mère de l'agence de notation Standard & Poor's, a baissé de 5,67 % à 99,59 dollars, après avoir annoncé qu'elle allait racheter pour 2,23 milliards de dollars SNL Financial, un spécialiste de l'information financière.
Le marché obligataire avançait. Vers 16 h 25, le rendement des bons du Trésor à dix ans reculait à 2,221 %, contre 2,260 % vendredi soir, et celui des bons à 30 ans à 2,936 %, contre 2,961 % auparavant.
Bank of England Gov. Mark Carney said Tuesday that Greece needs debt relief, adding to international voices calling for the stricken nation’s debt load to be reduced.
“There will need to be debt relief, in our view,” Mr. Carney told lawmakers.
Mr. Carney’s remarks chime with the latest assessment of the International Monetary Fund, which on Thursday said that Athens requires debt relief to ease the burden of repaying loans equivalent to some 177% of annual output.
In an agreement struck with eurozone governments early Monday, Greece agreed to implement a range of economic reforms in exchange for EUR85 billion ($96 billion) of new rescue loans. Eurozone leaders agreed to examine the case for some kind of debt restructuring later this year if Athens pushes through economic reforms.
Mr. Carney acknowledged that debt relief alone wouldn’t be sufficient to solve Greece’s problems, saying the proposals for reforms and privatizations agreed by Greece and its eurozone partners were also needed. He described the task facing Athens and others to get Greece back on the road to durable growth as “Herculean.”
Mr. Carney reiterated a view he and other policy makers have long espoused–that the eurozone’s troubles highlight the need for much deeper political integration between the members of the currency union.
“It does underscore again that the institutions of European monetary union are unfinished and need to be reinforced,” he said.
The governor was speaking at a marathon testimony session with lawmakers on parliament’s Treasury Committee, which scrutinizes economic policy. Officials from both the BOE’s rate-setting Monetary Policy Committee and its Financial Policy Committee, which safeguards financial stability, appeared alongside Mr. Carney to answer questions on subjects ranging from Greece to the outlook for borrowing costs, the housing market and the Chinese financial sector. It was the first meeting of the newly-constituted Treasury Committee since national elections in May.
On the domestic front, Mr. Carney said the time for an interest-rate rise in the U.K. is drawing nearer.
“The point at which interest rates may begin to rise is moving closer, considering the performance of the economy,” he said. That’s despite figures earlier Tuesday showing annual inflation in the U.K. slowed to zero in June, after British retailers kicked off the summer sales season with price cuts for food, clothing and footwear.
The BOE believes annual inflation start to rise back towards its 2% target later this year once the drag from last year’s fall in the oil price fades. Investors expect the BOE to begin slowly ratcheting up rates from mid-2016.